Como o controle do ciclo financeiro e operacional afeta sua empresa?
Aprendemos também que eles devem ser analisados em conjunto, visto que, individualmente eles fornecem poucas informações.
- Prazos Médios
- Ciclo Financeiro e Operacional
- Capital de Giro e Necessidade de Capital de Giro
Visto isso, hoje vamos falar de dois Ciclos:
Ciclo Operacional e Ciclo Financeiro, e com eles, conseguimos analisar melhor a relação dos prazos médios.
Ciclo Operacional (CO)
Também pode ser chamado de ciclo de caixa. Este período irá dizer a respeito ao pagamento da matéria-prima até o recebimento pela venda do produto. Ou seja, é o caminho do dinheiro desde sua saída para entrega do produto até sua volta.
Destrinchando o Ciclo Financeiro com exemplos
Imagine uma empresa que os Prazos Médios são:
PME= 10
PMR=20
PMP=40,
Aplicando as fórmulas acima, o Ciclo Operacional = 30 e o Ciclo Financeiro= -10.
Nesse exemplo, podemos concluir que o tempo que o fornecedor disponibiliza para o pagamento da mercadoria é tão grande, que a operação da uma volta completa (PMP > Ciclo Operacional).
Isso significa que o fornecedor está financiando a operação para a empresa, o que é muito bom. Não é necessário injetar capital para a operação dar uma volta completa.
Agora imagine o caso em que os Prazos Médios são:
PME= 10
PMR= 20
PMP=10
O Ciclo Operacional =30 e o Ciclo Financeiro=20
Nesse caso possuímos um CF positivo (PMP < Ciclo Operacional).
Isso significa que a empresa necessita financiar a operação durante os 20 dias para manter seu negócio funcionando.
Assim podemos concluir que, quanto menor for o ciclo financeiro, melhor para empresa. Pois mais rápido o dinheiro da uma volta completa, e menos tempo a empresa precisa financiar suas operações (se for negativo, melhor ainda!!!).
E quanto maior o Ciclo Financeiro, pior para a empresa, pois, maior será sua necessidade de capital de giro para manter sua operação rodando.
Após calcular seus ciclos, é necessário criar estratégias para reduzir o ciclo financeiro e o ciclo operacional.
Para fazer isso, é necessário analisar individualmente seus prazos médios, e defirnir formas de aumentar o PMP e reduzir os PME e PMR.
Além disso, é necessário analisar também outros indicadores que conversam diretamente com os prazos médios e ciclos, por isso.
Pedro Dias
Head de Sucesso do Cliente do Nucont.
[…] da empresa é muito robusta (estoques altos e prazos grandes para receber de seus clientes), ocasionando um alto ciclo financeiro (tempo em dias que a empresa demora a produzir e vender seu estoque, coletar os recebíveis e […]