Como o controle do ciclo financeiro e operacional afeta sua empresa?

Publicado por Karol em

No primeiro artigo da trilogia, aprendemos sobre os prazos médios, de recebimento (PMR), estocagem (PME) e pagamento (PMP).

Aprendemos também que eles devem ser analisados em conjunto, visto que, individualmente eles fornecem poucas informações.

Visto isso, hoje vamos falar de dois Ciclos:
Ciclo Operacional e Ciclo Financeiro, e com eles, conseguimos analisar melhor a relação dos prazos médios.

Ciclo Operacional (CO)

Também pode ser chamado de ciclo de caixa. Este período irá dizer a respeito ao pagamento da matéria-prima até o recebimento pela venda do produto. Ou seja, é o caminho do dinheiro desde sua saída para entrega do produto até sua volta.

Ciclo Financeiro = PME + PMR - PMP

Destrinchando o Ciclo Financeiro com exemplos

Imagine uma empresa que os Prazos Médios são:

PME= 10
PMR=20
PMP=40,

Aplicando as fórmulas acima, o Ciclo Operacional = 30 e o Ciclo Financeiro= -10.

Nesse exemplo, podemos concluir que o tempo que o fornecedor disponibiliza para o pagamento da mercadoria é tão grande, que a operação da uma volta completa (PMP > Ciclo Operacional).

Isso significa que o fornecedor está financiando a operação para a empresa, o que é muito bom. Não é necessário injetar capital para a operação dar uma volta completa.

Agora imagine o caso em que os Prazos Médios são:

PME= 10
PMR= 20
PMP=10

O Ciclo Operacional =30 e o Ciclo Financeiro=20
Nesse caso possuímos um CF positivo (PMP < Ciclo Operacional).
Isso significa que a empresa necessita financiar a operação durante os 20 dias para manter seu negócio funcionando.

Assim podemos concluir que, quanto menor for o ciclo financeiro, melhor para empresa. Pois mais rápido o dinheiro da uma volta completa, e menos tempo a empresa precisa financiar suas operações (se for negativo, melhor ainda!!!).
E quanto maior o Ciclo Financeiro, pior para a empresa, pois, maior será sua necessidade de capital de giro para manter sua operação rodando.

 

Após calcular seus ciclos, é necessário criar estratégias para reduzir o ciclo financeiro e o ciclo operacional.

Para fazer isso, é necessário analisar individualmente seus prazos médios, e defirnir formas de aumentar o PMP e reduzir os PME e PMR.

 Além disso, é necessário analisar também outros indicadores que conversam diretamente com os prazos médios e ciclos, por isso.

Pedro Dias
Head de Sucesso do Cliente do Nucont.


Karol

Copywriter da Nucont, estudante de moda, apaixonada por Contabilidade Consultiva e na luta contra a chatice!

  • […] da empresa é muito robusta (estoques altos e prazos grandes para receber de seus clientes), ocasionando um alto ciclo financeiro (tempo em dias que a empresa demora a produzir e vender seu estoque, coletar os recebíveis e […]

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